Cálculo simples para um preço justo.

O preço justo de uma ação, se fosse fácil descobrir tava todo mundo rico. Saber calcular o preço justo ou valuation de uma ação pode fazer a diferença para quem já tem uma carteira montada.

Valuation de uma ação

Há várias fórmulas matemáticas que calculam o preço justo de uma empresa, neste post trata sobre uma das mais simples, mas que já dá uma orientação para quem está começando. 

Preço justo utilizando o P/L ideal

A equação que determina o preço justo neste caso é:

Valuation = P/L ideal * LPA

Onde:

  - P/L ideal : é preço sobre lucro estimado.

  - LPA : Lucro por ação.

Como estimar o P/L ideal

Para estimar o P/L ideal podemos utilizar vários conceitos de estatística. Aqui vamos utilizar uma média entre o valor mínimo e máximo durante 3 anos. 

P/L ideal = ((Valor máx. - Valor min.) / 2) + Valor min.

Utilizando a Kroton (KROT3) como exemplo, no período de 2016 a 2019 temos:

Valor máximo : 17,67

Valor minimo : 8,08

Logo o P/L ideal será :

P/L ideal = ((17,67 - 8,08) / 2) + 8,08 = (9,59 / 2) + 8,08 = 4,80 + 8,08 = 12,88

P/L ideal = 12,88

Histórico do P/L extraído do site oceans14.

Calculando o Preço justo

Utilizando o LPA extraído do site fundamentus temos:

Valuation = P/L ideal * LPA = 12,88 * 1,02 = 13,13

Valuation = 13,13

Logo o preço justo calculado seria R$ 13,13. Comparando com o preço da cotação hoje(08/02/2019) R$ 11,18 podemos concluir que a ação está barata.

Aplicativo para calculo do preço justo

Inspirado pelo video do canal 500 pratas, muito bom por sinal. Criei um app (XValuation) para android que calcula o valuation de suas ações preferidas utilizando a fómula explicada acima.

Fique a vontade para baixar e calcular o valuation de suas ações preferidas!